
台灣ETF市場發展至今,已從早期少數市值型商品,擴展成涵蓋高股息、主題型與多資產等多元策略的完整市場,投資人的選擇也從「有沒有ETF可買」,轉變為思考「哪種選股邏輯比較適合自己」,財經網紅雨果在臉書粉專發文表示,玉山投信發行的玉山臺灣市值動能50 ETF(009803),結合了市值代表性、企業成長、獲利品質與股價動能,並搭配季配息機制,在成長潛力與現金流之間取得平衡,近期公告9月配息資訊,每單位預估配發0.87元,以9月1日收盤價22.25元計算,單次配息率約3.91%。
雨果強調,相較前次配息,009803本次配息金額提高,一舉超越幾檔老牌的高股息ETF,例如0056的2.7%、00878的2.99%、和00919的3.4%配息率。
觀察績效表現,截至2026年8月28日的過去一年資料顯示,009803的含息總報酬為109.11%,高於市值型0050的107.85%、00922的105.47%,以及00692的99.75% ; 雨果也特別提醒投資人,較高報酬往往伴隨稍高波動,009803近一年年化波動率為29.85%,0050為28.87%、00922為28.36%、00692為27.27%,反映動能策略的價格起伏比較明顯。
009803追蹤「臺灣指數公司特選FactSet臺灣市值動能50指數」,該指數具備嚴謹的過濾機制,會排除流動性不足以及近兩年合計虧損的公司,再依據電子、金融與傳統產業進行分組,挑選出各產業中市值排名前15%,或是近三年市值成長前15%的企業,後續會綜合評估EPS成長、ROE、現金流品質與近六個月夏普比率,從中選出50家公司。
近幾年,AI與大型科技股表現強勢,剛好有利於市值加動能策略。若市場風格轉向金融、傳產、防禦或低波動類股,009803與其他市值型ETF的相對表現可能改變。
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