AI伺服器建置持續加速，市場焦點除了GPU、ASIC、高速傳輸及散熱等零組件外，資料中心背後龐大的儲存需求也逐漸浮現。隨著生成式AI、大型語言模型及AI應用快速發展，資料量持續攀升，帶動大容量硬碟（HDD）需求升溫。全球儲存大廠希捷（Seagate Technology）近期公布亮眼財報及財測，進一步凸顯AI資料中心對高容量儲存設備的需求，而台灣HDD供應鏈廠商百達-KY（2236）也同步受惠，7月合併營收達12.38億元，年增64.74%，創上市以來單月新高。
希捷最新一季營收約36.3億美元，年增約48%，下一季營收指引約41億美元，高於市場原先預期，主要受到AI資料中心及高容量儲存需求帶動。隨著AI模型訓練、推論及企業資料保存需求快速增加，資料中心對儲存容量的需求同步攀升，也讓大容量HDD重新成為AI基礎建設的重要一環。
相較於高速運算所需的高效能儲存設備，大容量HDD在大量資料保存及每TB儲存成本方面仍具優勢，因此在AI資料中心持續擴建的趨勢下，市場對高容量硬碟的需求仍相當強勁。從希捷近期業績及財測表現來看，全球AI基礎建設投資除了帶動算力需求，也正逐步擴散至儲存設備及相關零組件供應鏈。
百達-KY總經理黃泓杰表示，百達-KY為希捷重要供應鏈夥伴之一，透過併購BIGL切入HDD相關產品市場，近期營運動能明顯升溫。公司7月合併營收達12.38億元，年增64.74%，不僅創上市以來新高，HDD部門營收也創下併購BIGL後歷史新高，顯示HDD業務成長已成為公司營運的重要支撐。
黃泓杰指出，目前市場需求相當強勁，公司產能也接近全開狀態，為因應客戶需求，泰國廠今年上半年已適度投入CNC新設備，提升夾取臂等相關產品的生產效率，以增加產能並因應終端客戶需求。
在客戶訂單能見度持續提升下，百達-KY目前也持續掌握HDD市場需求變化，並透過設備升級及製程優化，提高整體生產效率。公司表示，從目前掌握的市場需求來看，希捷2027年供貨量已排滿，相關供應鏈訂單能見度仍高，若AI資料中心建置維持目前成長速度，預期高容量HDD需求仍將維持一定成長動能。
除了AI與HDD產業需求外，百達-KY併購BIGL後的整合效益也逐步顯現。隨著業務整合及HDD市場需求增加，相關綜效開始反映在營收表現，7月營收創上市新高、HDD部門營收同步創下併購後新高，也成為公司近期營運表現受到市場關注的重要原因。
展望全年，黃泓杰表示，公司將持續聚焦HDD相關產品及精密製造業務，並配合客戶需求進行產能與設備調整，提升生產效率。若目前市場需求延續，預期今年整體稅前純益可望進一步反映併購後綜效，有機會挑戰上市以來新高。
AI產業快速發展正在改變全球資料中心的建置需求，從算力、網路傳輸到資料儲存，相關供應鏈均迎來新的成長機會。隨著希捷業績及財測釋放HDD需求持續升溫訊號，具備HDD供應鏈布局的百達-KY，後續能否將訂單成長進一步轉化為營收及獲利動能，也將成為市場觀察其AI供應鏈布局的重要指標。
